清军节节逼近。
全因湖广总督何腾蛟等人私心所致。正是因为他安置处理先前的农民军不当，造成众心离散，协调不一，最终江-西、湖-南等地被清军各个击破。
隆武帝朱聿键不顾郑氏阻拦，携数千明兵“御驾亲征”从福--州抵达延平，准备冒险去湖--南。郑影等人忽然弃新城（今江-西-黎-川）而逃，门户大开。
郑芝龙早已暗中与清兵约降，福--建各关隘均无人把守。
不久郑芝龙降清，郑成功与其父决裂，率部南下。李成栋的清军在浙江等地一路大胜，先后攻下绍兴、东阳、金华、平州，很快攻陷郑鸿逵所守的仙霞关，直入福建，攻陷建宁，直扑延平。杨凤苞称“福京之亡，亡于郑芝龙之通款”。
隆武帝因清军已攻入仙霞关闻讯，逃出延平，在汀州城外关帝庙时曾被清军追上，周之藩谎称自己是隆武帝，掩护帝后逃走，自己则舍身战斗。称其手杀数十人，最后脑后中箭，坠马被杀。
南明隆武帝逃到汀州的转天凌晨，清军兵士一说十余人冒充明军混入汀州城，隆武帝和皇后被俘，皇后在九龙潭投水自尽，隆武帝则崩于福京天兴府。
隆武帝享年四十四岁，死后不久，天兴府陷落，阳曲王朱敏渡、松滋王朱演汉、翼城王朱弘橺、奉新王朱常涟遇害。
十月辛卯漳州陷落。
隆武帝弟弟唐王朱聿鐭于十一月在广--州继位，改元绍武，是为绍武帝。
朱聿鐭称帝的消息传到梧州，朱由榔政权大惊大怒，四日后回到肇庆，再于十八日登基称帝，改元永历，朱由榔立刻派遣兵科给事中彭耀、兵部主事陈嘉谟前往广州，以藩王礼节拜见朱聿鐭，规劝其取消帝号。首席大学士苏观生大怒，斩彭、陈二人，再令陈际泰督师攻打肇庆。
正当绍武、永历二帝自相残杀之时，由佟养甲、李成栋率领的清兵已取潮州、惠州，临近广州附近，并用缴获的南明地方官印，向朱聿鐭发出太平的错误信息。
此时，李成栋精选清兵300人，进入广-州-城北花山，又派10余人混入广城，内应脱去头上的伪装，露出辫子，挥刀大呼“大清军队到了”，并斩杀一人，转眼之间，清军登上城墙，随即去掉伪装，露出辫子，乱箭下射，城中顿时鼎沸起来。
苏观生遂率领部队与清兵激战一昼夜，清兵本有撤退之意，但内奸谢尚政旋引清兵入城，主城即陷落。
苏观生见大势已去，写下“大明忠臣义固当死”八个大字后，自缢死亡。
朱聿鐭结束其四十日的统治。
何吾驺、王应华、顾元镜等降清，而城内的二十四个明朝藩王则全数被杀。
朱聿鐭死后，朱由榔成为南明唯一的皇帝。
朱由榔明神宗朱翊钧之孙，桂端王朱常瀛之子，明思宗朱由检堂弟，在广---州奉请隆武帝之弟唐王朱聿鐭监国，并且抢在朱由榔之前，在同月初五日正式称帝，永历元年明内阁首辅丁魁楚投降，被杀。
十二月，朱由榔才返回南明的后方基地桂--林。
永历二年，提督金声桓、王得仁先发制人，擒杀巡按董学成、布政使迟变龙、湖东道成大业，宣布反清复明；二月，朱由榔又从柳州逃到南-宁；四月，清两广提督李成栋反清复明，清朝广-西巡抚耿献忠反清复明；八月，朱由榔还都肇庆。
永历三年，何腾蛟在湘潭被俘杀；金声桓、王得仁在南昌覆亡；三月，李成栋兵败身死。噩耗接踵而来，朝廷上下一片惊惶。
永历四年，瞿式耜，张同敞在桂林被孔有德俘获，后二人坚贞不屈，被杀。
永历五年，朱由榔被孙可望以武力胁迫到安龙府居住，在孙可望的软禁下，他过了三年多安稳但不自由的生活。
永历八年，孙可望欲自立，大臣吴贞毓等奉永历命欲召李定国护驾。事情败露之后，孙可望派遣郑国举兵问罪，最后孙可望以“盗宝矫诏、欺群害良”拟罪，赐吴贞毓自缢并斩吴以下十七朝臣。
李定国把朱由榔护送到云南昆明，居住在孙可望的秦王宫。次年于曲靖交水大败孙可望，孙可望势穷降清。
孙可望降清后，西南军事情报尽供清廷，滇黔虚实尽为清军所知，后清军三路大军入攻云--南，云-贵沦陷。
直到永历十三年，朱由榔在李定国的保护下，由昆--明撤到永--昌，被缅甸王莽达收留。
后吴三桂攻入缅甸，莽达之弟莽白乘机发动政变，杀死其兄后继位，莽白发动咒水之难，杀尽永历帝侍从近卫。
莽白将南明永历帝朱由榔献给吴三桂，南明朝皇统彻底灭亡。
朱由榔即位初期，由于各地农民军的持续活动，牵制了清军的兵力，使得永历政权能够在持续流亡过程中支撑16年之久，在南明诸政权中持续时间最长，影响深远。
朱由榔优柔寡断，胆小怕事，是一个扶不稳的天子，，逃亡各地共达十六次，因而时人称之为“走天子”。
永历帝父子及眷属25人遭吴国贵用弓弦勒死，终年40岁。其身亡处后改名为逼死坡。
——未完待续——